当前位置:首页 > 新闻 > 正文

国内投资人谈硅谷银行倒闭风波:后续影响远未结束

  • 新闻
  • 2023-03-20
  • 43
  • 更新:2023-03-20 00:44:42

  作者: 刘晓洁

  [ “硅谷银行倒闭的影响还是很大的,信息出来以后,要把钱划出来就不是一件容易的事情。”殷哲提到,歌斐资产投了不少的美元基金,因此连夜把资金放到了一个能够转出来的安全账户,同时做好了事后的信息披露,事后证明这个动作是对的,“我们发现有一半左右的美元基金也采取了同样的策略和措施。” ]

  3月18日,在2023亚布力企业家论坛分论坛上,谈及硅谷银行倒闭风波,歌斐资产创始合伙人、董事长殷哲认为,硅谷银行的倒闭对整个市场的后续影响还会持续。

  殷哲同时表示,美国是市场化的,但硅谷银行出现突发情况后,FDIC(联邦存款保险公司)后续介入确保监管储户资金的安全,是一个非常不寻常的做法。

  在美国硅谷银行遭遇存款挤兑后倒闭,美国监管机构当周末紧急制定处置方案,以避免危机进一步扩散。为了保护受保存款人,FDIC创建了圣克拉拉存款保险国家银行 (DINB)。在硅谷银行关闭的同时,作为接管人的FDIC已立即将硅谷银行的所有受保存款转移至DINB。

  殷哲认为,这可能也是从系统的、整体的角度去思考,参考此前的经验,如有可能蔓延成整体系统性的风险,在这之前就应该及时干预。

  资料显示,硅谷银行成立于1983年,是美国第16大银行,该银行主要为初创企业提供融资,由于银行总部设在硅谷,其储户也多为该地区的初创企业。截至2022年12月31日,硅谷银行总资产约为2090亿美元,总存款约为1754亿美元。

  硅谷银行倒闭的突发事件,对基金行业也是考验,殷哲认为,未来整个基金的托管制度以及关于分散化的操作,都会得到大的调整。

  “硅谷银行倒闭的影响还是很大的,信息出来以后,要把钱划出来就不是一件容易的事情。”殷哲提到,歌斐资产投了不少的美元基金,因此连夜把资金放到了一个能够转出来的安全账户,同时做好了事后的信息披露,事后证明这个动作是对的,“我们发现有一半左右的美元基金也采取了同样的策略和措施。”

  当时歌斐资产内部还经过非常激烈的讨论,在面对一个突发情况时,是将投资者资金放在第一位,还是免责放在第一位,这一点决策非常艰难,因为最后有可能带来一系列的问题。

  此外,对于硅谷银行为什么会倒闭,中泰信托、大成基金董事长吴庆斌认为,背后或许是三年多以来美国的放水政策,将硅谷银行投贷联动的模式彻底颠倒的原因。

  “三年放水之后,PE市场估值全起来了,价格起来后被投企业拿投资的钱,不需要硅谷银行的贷款了。”硅谷银行原来通过给高科技企业贷款,占有股份,上市了就能赚钱。但美国放水之后,初创企业更倾向于要投资,硅谷银行失去了贷款业务,反倒是企业拿到现金存到银行,吴庆斌认为,这是问题的根源。

有话要说...