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美国股市如何防止风险交易(国内美股交易有什么风险吗?)

  • 财经
  • 2023-01-03
  • 2360
  • 更新:2023-01-03 20:14:26

本文目录一览:

如何防范股票交易风险

;     1、分散系统风险

      股市操作有句谚语:“不要把鸡蛋都放在一个篮子里”,这话道出了分散风险的哲理。

      1)办法之一是“分散投资资金单位”。60年代末一些研究者发现,如果把资金平均分散到数家乃至许多家任意选出的公司股票上,总的投资风险就会大大降低。他们发现,对任意选出的60种股票的“组合群”进行投资,其风险可将至左右,即如果把资金平均分散到许多家公司的股票上,总的投资预期年化收益率变动,在6个月内变动将达如果你手中有一笔暂时不用的、金额又不算大的现金,你又能承受其投资可能带来得损失,那你可选择那些高预期年化收益的股票进行投资;如果你掌握的是一大笔损失不得的巨额现金,那你最好采取分散投资的方法来降低风险,即使有不测风云,也会“东方不亮西方亮”,不至于“全军覆没”。

      2)办法之二是“行业选择分散”。证券投资、尤其是股票投资不仅要对不同的公司分散投资,而且这些不同的公司也不宜都是同行业的或相邻行业的,最好是有一部分或都是不同行业的,因为共同的经济环境会对同行业的企业和相邻行业的企业带来相同的影响,如果投资选择的是同行业或相邻行业的不同企业,也达不到分散风险的目的。只有不同行业、不相关的企业才有可能次损彼益,从而能有效地分散风险。

      3)办法之三是“时间分散”。就股票而言,只要股份公司盈利,股票持有人就会定期收到公司发放的股息与红利,例如香港、台湾的公司通常在每年3月份举行一次股东大会,决定每股的派息数额和一些公司的发展方针和计划,在4月间派息。而美国的企业则都是每半年派息一次。一般临近发息前夕,股市得知公司得派息数后,相应得股票价格会有明显地变动。短期投资宜在发息日之前大批购入该股票,在获得股息和其他好处后,再将所持股票转手;而长期投资者则不宜在这期间购买该股票。因而,证券投资者应根据投资得不同目的而分散自己的投资时间,以将风险分散在不同阶段上。

      4)办法之四是“季节分散”。股票的价格,在股市的淡旺季会有较大的差异。由于股市淡季股价会下跌,将造成股票卖出者的额外损失;同样,如果是在股市旺季与淡季交替期贸然一次性买入某股票,由于股市价格将由高位转向低位,也会造成购买者的成本损失。因此,在不能预测股票淡旺程度的情况下,应把投资或收回投资的时间拉长,不急于向股市注入资本或抽回资金,用数月或更长的时间来完成此项购入或卖出计划,以降低风险程度。

      2、回避市场风险

      市场风险来自各种因素,需要综合运用回避方法。

      1)掌握趋势。对每种股票价位变动的历史数据进行详细的分析,从中了解其循环变动的规律,了解预期年化收益的持续增长能力。例如小汽车制造业,在社会经济比较繁荣时,其公司利润有保证,小汽车的消费者就会大为减少,这时期一般就不能轻易购买它的股票。

      2)搭配周期股。有的企业受其自身的经营限制,一年里总有那么一段时间停工停产,其股价在这段时间里大多会下跌,为了避免因股价下跌而造成的损失,可策略性地购入另一些开工、停工刚好相反的股票进行组合,互相弥补股价可能下跌所造成的损失。

      3)选择买卖时机。以股价变化的历史数据为基础,算出标准误差,并以此为选择买卖时机的一般标准,当股价低于标准误差下限时,可以购进股票,当股价高于标准误差上限时,最好把手头的股票卖掉。

      4)注意投资期。企业的经营状况往往呈一定的周期性,经济气候好时,股市交易活跃;经济气候不好时,股市交易必然凋零。要注意不要把股市淡季作为大宗股票投资期。在西方国家,股市的变化对经济气候的反映更敏感,常常是在经济出现衰退前6个月,股价已开始回落。比如1991年2月,美国经济进入新的一个衰退期的前6个月,著名的道?琼斯工业指数已开始下跌,而在经济开始复苏前半年,股价即已开始回弹。根据历史资料分析,还可知道它的经济繁荣期大多持续48个月。因此,有可能地正确地判定当时经济状况在兴衰循环中所处的地位,把握好投资期限。

      3、防范经营风险

      在购买股票前,要认真分析有关投资对象,即某企业或公司的财务报告,研究它现在的经营情况以及在竞争中的地位和以往的盈利情况趋势。如果能保持预期年化收益持续增长、发展计划切实可行的企业当作股票投资对象,而和那些经营状况不良的企业或公司保持一定的投资距离,就能较好地防范经营风险。如果能深入分析有关企业或公司的经营材料,并不为表面现象所动,看出它的破绽和隐患,并作出冷静的判断,则可完全回避经营风险。

      4、避开购买力风险

      在通货膨胀期内,应留意市场上价格上涨幅度高的商品,从生产该类商品的企业中挑选出获利水平和能力高的企业来。当通货膨胀率异常高时,应把保值作为首要因素,如果能购买到保值产品的股票(如黄金开采公司、金银器制造公司等股票),则可避开通货膨胀带来的购买力风险。

      5、避免预期年化利率风险

      尽量了解企业营运资金中自有成份的比例,预期年化利率升高时,会给借款较多的企业或公司造成较大困难,从而殃及股票价格,而预期年化利率的升降对那些借款较少、自有资金较多的企业或公司影响不大。因而,预期年化利率趋高时,一般要少买或不买借款较多的企业股票,预期年化利率波动变化难以捉摸时,应优先购买那些自有资金较多企业的股票,这样就可基本上避免预期年化利率风险 。

美国股票交易规则是什么样的?能具体讲讲吗?

美股交易时间

美股持续交易时段为美国东部时间(EST):周一至周五 9:30~16:00

美夏令时(3月-11月):北京时间 21:30~4:00

美冬令时(11月-次年3月):北京时间 22:30~5:00

美股交易的时间正好是北京时间的晚上,白天A股结束之后,正好看看美股研究社

美股允许在持续交易时段外进行盘前盘后交易,盘前盘后的委托单将会被提交到交易所进行对盘撮合。

★美东时间6:00-9:30(夏令时为北京时间18:00-21:30,冬令时为北京时间19:00-22:30)为美股盘前交易时段

★美东时间16:00-20:00(夏令时为北京时间4:00-8:00,冬令时为北京时间5:00-9:00)美股盘后交易时段

休市时间安排

涨跌幅

与A股不同,美国股票市场没有涨跌幅度限制,因此投资人也要控制风险。

例如,谷歌在第二季度财报发布之后,股价暴涨14%,一夜之间增长的市值高达450亿美元,增长的市值比小米公司的估值都要高。

交易单位

与A股和港股不同的是,美股没有“手”的概念。最小交易单位为1股,即最少可以只购买1股。

账户类型

美股账户通常有两种类型:现金账户、保证金账户(融资融券账户)。

现金账户(CashAccount)

现金账户是最简单的账户,不允许透支,不允许卖空股票,只能使用自己存入的资金进行交易。

现金账户实行T+3,即T日买入证券后,T+3日才能卖出;同理T日卖出证券的资金,需等到T+3日结算后才可再次买入证券或转出至银行账户。

该类账户开户最低资金要求较低,一般适合投资新手或不想进行复杂交易的投资者。

保证金账户(MarginAccount)

保证金账户顾名思义可以向券商融资炒股。除了能融资外,保证金账户还能自由地开展ETF交易。

另外,如果你的资金达到$25,000以上,想不受限制地做T+0交易,即成为DayTrader,你也必须开设保证金账户。所以即使你不打算透支炒股,也尽可能开设保证金账户。保证金账户最低开户资金通常要在$2000以上。

保证金账户适合资金量比较大,想做ETF和T+0交易的投资者。

日内交易

日内交易通常也被称之为 T+0 交易,英文名

daytrade,是一种交易模式,是指客户在同一交易日内,对某只股票或股票期权的头寸,进行买入卖出的交易。

美国证券交易委员会规定,账户净资产不足25,000美元时,账户在连续5个交易日内只允许进行3次日内交易;当账户净资产大于25,000美元时,账户可以进行无限次的日内交易。

结算机制

美股实行的是T+3结算制度,即交易发生后第三个交易日才能完成清算交割。不过,美股市场允许投资者在满足一定条件时,可进行T+0交易。

当账户净资产介于2000—25000美元之间,在连续5个交易日之内,有3次T+ 0机会。

当账户净资产大于25000美元,可以无限次T+0交易。

订单类型

市价单

优势:市价单能保证客户立即达成交易,防止踏空或尽快止损/止盈。

限价单

优势:可以锁定成交价格范围,成交价格不一定是客户指定的限价价格,而是可能“更好”,即以更低价格买入,或以更高价格卖出。

《利弗莫尔的股票交易方法》

《利弗莫尔的股票交易方法》是量价分析之父理查德·威科夫采访投机之王利弗莫尔之后为《华尔街杂志》所撰写的文章合集,比较真实的反映了利弗莫尔当时的生活、思想和交易策略。

尽管该书在豆瓣仅仅获得了三星的评价,但我认为该书是了解利弗莫尔本人及其交易思想非常宝贵的资料,也是反映上个世纪30年代华尔街现状的难得史料。

关于作者理查德·威科夫:

关于利弗莫尔:

书很短,只有152页,而且字大行稀。

通过采访的方式对利弗莫尔的交易方法、利弗莫尔一天的工作安排、利弗莫尔的办公室设计等都进行了客观的介绍。

威科夫在书的开头是这样介绍利弗莫尔的:

利弗莫尔成功的关键:知识和耐心

利弗莫尔认为轻易满仓是非常愚蠢的行为,因为如果一旦被套牢,则会变得非常被动,因此每一个投资者应该竭力避免轻易满仓的做法,只有这样才能保证资金的流动性,以便好的机会出现时自己能够抢占先机。

事实上,轻易满仓的动机来自于想赚快钱,想一夜暴富;而这恰恰也是最致命的危害。因此避免轻易满仓的正确做法就是不要有一夜暴富的念头,而是学会耐心等待。

在股市中取得成功的唯一可靠方法就是在投资之前进行详细研究,在行动之前先调查,坚持基本原则,并忽略其他事情。

利弗莫尔说:

除此之外,投资者还应该选择那些最强势的行业中最强势的公司。

利弗莫尔是如何准备一天的工作的

对于每个人的成功而言,比较重要的一个要素就在于他是如何准备一天工作的。

利弗莫尔的交易观点是建立在事实基础之上的。他需要时间和僻静的空间来评估、吸收和消化这些事实,并据之形成自己的结论,规划自己的交易。

为了更好的准备一天的工作,利弗莫尔通常会定时在十点上床睡觉。准时早睡会让大脑得到充分的休息,能够在第二天的交易中保障思维足够机敏,降级低级错误的发生频率。

机敏的人能从任何事中获利,他们不会忽视任何能增加获利可能的事情;不够机敏的人有时候则会忽视某个机会,最终一事无成。

除了早睡,利弗莫尔还会在第二天早早的起床,为一天的工作打起十二分精神。在早餐前,利弗莫尔会花一到两个小时来阅读报刊,研究影响股票的世界形势,包括银行、对外贸易、货币、农作物收成、公司报告和交易数据等。

这个时候他的大脑已经得到了充分的休息,因此能够排除一切干扰。虽然这些消息都是发生在前一天的事情,但第二天会以全新的视角呈现出来,利弗莫尔会仔细阅读这些新视角。

可以看到,利弗莫尔是非常自律的,日常作息的自律必然也会带来对情绪良好的控制,这能够保障他的决策足够可靠。

所以投资者要想取得一定突破,生活自律至关重要。规律的作息会让交易者每一个决策都是在头脑非常清醒的状态下做出的,这自然会大大减少失误率。

利弗莫尔的办公室设计

利弗莫尔认为镇定对于交易者来说是不可或缺的基本素养。

他希望自己的交易、思考、计划和执行都能够在非常安静的环境中进行。

而他的办公室也是按照这样的理念设计出来的,以便保障他能够在安静和远离喧嚣的环境下做出独立、可靠及清晰的判断。

利弗莫尔是如何阅读行情带的

利弗莫尔时期,美国股市还没有引进日本蜡烛图,不像今天,会有很多各种各样的图标和指标帮助交易者判断行情。

那个年代只有能够显示股票价格和交易量的行情带。利弗莫尔通常会在行情带上搜索以下信息:

利弗莫尔主要是基于以上这些因素来判断当前的行动或计划是否正确,是否应该保持仓位或者改变方向。长期的实践使他的判断力如直觉般敏锐。

对于我们来说,以上的因素也是在查看蜡烛图时应该注意的关键。

这本书也介绍了利弗莫尔的关键点理论,但介绍的并不是很清晰。

利弗莫尔对风险的控制

利弗莫尔会提前设置好止损点,一旦判断失误,跌破止损位,则无论如何都及时止损。他的止损位设置在入场资金的10%。

快速止损的目的:保持好的资金不受损失;避免因没有收益的交易而错失机会。资金要在一定时间内进行更多的周转。

股票下跌时及时止损,与预期相反是立刻卖出,这两个交易规则使利弗莫尔既能限制风险的程度,又能限制在一项交易中运用资金的时间长度。

这样,他既有了价格止损的方法,也有了时间止损的方法。

利弗莫尔的累进战术

累进战术(Pyramiding),有的书翻译为金字塔战术,我之前在 《股票大作手操盘术》 笔记中有所介绍:

先投入20%的仓位去试探市场,如果行情与自己的判断一致,在第二个关键点的位置继续加20%。如果后面的行情依然与判断一致,则在下一个关键点出现时将剩下的40%全部投入。这样做虽然比第一次直接全仓赚的利润少很多,但是会更加安全。因为市场发出的行情信号只是大概率会上涨,万一行情与判断不一致,则一开始就全仓的会出现巨大亏损。

股票投资如何规避风险

1、股票投资规避操作风险要坚持计划先行。

其实股票投资从来都不是一件可以随意而为的事情,凡事不预则废在此体现的特别明显。比如选取要参与的股票,奉行鸡蛋不可放在一个篮子的原则,股票也不能只选一只,当然过犹不及,太多的股票必然会打乱你的投资组合搭配,适当数量的股票选举,既可以防止你不顾一切固执一只股票,又可以避免你将有限的时间和精力浪费在无用的机会上,至于选择几只,还要你根据自己实际考量。之后就可以制定自己的交易策略和交易体系了,这样的投资操作才可以让你能有效的规避操作风险,不然因个人操作出现的损失,自然会让你悔不当初。

2、股票投资规避操作风险要懂得适可而止。

当进行实际的个股操作或者组合投资操作时,就要具体问题具体分析了,当不管是盈利还是亏损都要懂得适可而止。股票投资最怕的就是个股走势陷入不利局面,还一直死抗臆想守着云开见月明,甚至不断的补仓,希望扭转不利局面;而当盈利可出时,却又犯了贪心不足的毛病,非得到达某某位置才能让自己满足。过分的操作模式使得原有的交易计划和策略成为摆设,自己的交易系统也无法发挥作用。可以说如果不能在具体的操作上,坚持住适可而止的操作习惯和方式,必然会被亏损、盈利的交易节奏打的晕头转向,操作损失的风险也就在所难免了。千层金配资炒股

3、股票投资规避操作风险要善于把握机会。

股票投资可以操作的机会总是存在,可是那些适合自己的机会并不见的会是源源不断。毕竟在时间和精力有限的条件下,自己所拥有的可操作资源并不是都可以浪费的,特别是前期计划工作完成之后,虽不提倡强行介入,但是遇到适合自己的机会,就要一定把握住,不然你的沉没成本就会增加。当然这里可怕的是自身没有抓取机会的能力或者能力较弱,结果只能错失或者在错误机会中操作失败,承担风险了。

在美股中,盘前和盘后交易都有什么区别?

与a股不同,美国股票市场的涨跌没有限制,美国股票市场支持多空双向交易,交易单位也没有限制。美国股票市场的市前交易和市后交易有两个非常规的交易时段:市前交易(4小时)和市后交易(4小时)。由于美国股市的市前交易和市后交易都是价格操纵交易,总体流动性并不特别高。以往,在非正常交易期间,会有很多新闻事件发生。例如,在中国,与中国股票相关的消息会在交易前做出反应。在盘前盘后交易中,投资者应考虑以下五种风险:股票盘交易前后市场流动性、盘前交易和盘后交易中的股票波动、盘前交易和盘后交易价格的变化、美国股票盘前交易和盘后交易的主要新闻公告、美国股票盘前交易和盘后交易利差扩张。

流动性是指资产以合理的价格顺利清算而不会造成太多损失的能力。市场的流动性足够好,会有更多的订单,投资者更有可能以更好的价格买入或卖出。上市前或上市后交易的市场流动性可能低于正常交易时段,且由于市场流动性风险,上市前或上市后交易期间的订单可能会部分关闭或不关闭。有效是指股票在交易时间内的价格变动。一般来说,美国股票越不稳定,其价格就越不稳定。股票在盘前或盘后交易中往往比在常规交易中波动更大。因此,由于波动风险,市场前或后的订单可能部分或未交易。成交价格也可以作为盘后成交价格的理想。

在交易日之前或之后进行交易的股票价格可能不能准确反映正常交易的开盘价格或次日上午的开盘价格。因此,在盘前或盘后交易中,价格可能会低于正常交易时间。发行人通常会在正常交易时间之外发布重大公告,这可能会影响其美国股票。同样,重要的财务公告往往在正常交易时间之外发布。或者消息可能在市场之前或之后宣布,低流动性和高波动性可能导致股票在短时间内达到不可持续的虚高价格。

差价是指股票的买卖价格之间的差异。市场前或市场后交易的流动性和高波动性可能导致价差扩大。预估美股前期交易及盘后交易五大风险,不建议新手在不熟悉美股盘后交易规则和盘后交易规则之前就会着急,新手可以注册Prime模拟账户模拟交易平台,以整个交易流程和规则,为日后实际操作做好准备,体会交易的感受,提高交易经验,提高交易技巧。

美股的交易规则有哪些?其中有哪些特别重要?

为了了解美国的股票规则,让我们先看看与A股规则的一些区别,这对大家了解美国的股票规则更有帮助;发展程度和市场规模:美国股市有100多年的历史,而中国股市只有20多年的历史。因此,美国股市不仅有健全的法律法规,而且有大量的上市公司。美国纽约证交所和纳斯达克的总规模为128亿美元,聚集了近100个国家的企业,而一个股票市场只包括中国企业,市场规模约为3000亿美元。美国股市自由度的优势:除某些特殊情况外,美国市场一般不停止交易,不干扰股票的日价差,而a股设立日限板,控制日交易波动的上下限。T+1和T+0——股票交易及时性之间的差异:美国股市可以立即买入和卖出,而中国股市不能在同一天买入和卖出。

纽约证券交易所、纳斯达克和美国运通是三个主要的交易市场。这些股票大多有做空机制。在中国,卖空机制很快启动,允许卖空的企业并不多。除了2015年的股市灾难外,对卖空个股或股指期货还有许多限制。此外,与交易相关的方面存在许多差异,如交易代码和代码、手续费、贷款、股息分配、税收、金融衍生品等。

美国股票允许在交易前和交易后交易。由于证券交易所遍布美国的各个城市和州,拥有300多个交易中心、14个交易所、200多个自营交易商和4400多家证券公司,因此它们都在正常交易时间以外的时间进行交易。纽约证券交易所和纳斯达克在交易前后都有特殊的交易周期。现在以纽约证券交易所交易前后的交易时间为例:交易前:04:00-09:30,交易后:16:00-20:00。美国股市前后交易量不是很高,流动性不强,买卖价差也相对较高。在这段时间里,一般只有大股或新闻关注度高的股票才会有成交量,而且成交量会比正常时期小得多。

一般而言,许多经济数据将在美国时间上午8:30发布,因此在交易前阶段,股价可能会大幅波动,风险相对较高。盘后交易不是专业机构之间的定价交易。任何人都可以进行盘后交易。交易前后能否进行,取决于投资者开户的证券公司。大多数美国证券公司允许交易前和交易后交易。此外,少数证券公司不允许或不需要电话人工委托进行交易前和交易后的交易。美国股票的盘后交易主要通过ECN和电子交易进行。

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